Highland Pines Annual Budgets

Annually, the Board of Directors holds a public hearing to adopt a budget of projected estimates of revenue and expenditures for the coming fiscal year (July 1 to June 30).  Accordingly they set the fees and rates to cover those expenses. 

2019 - 2020 Budget

Highland Pines Domestic Water Improvement District

Fiscal Year 2019-2020 Tentative Budget

Adopted 05/14/19                                          Exhibit A

Expense                                                              FY 18/19                3/26/19               12 Month               FY 19/20

O&M EXPENSE                                         Budget                     Actual                  Estimate                 Budget

 Administration    

1   Administrative Contract                        $49,362                    $37,021               $49,361                   $50,339

2   Activation Fees                                          700                            3,450                   4,050                        4,050

3   Additional Admin Services                   1,200                         33                         44                              45

4   Collections                                                 4,000                         5,225                   6,967                        4,000

5   Annual CCR Report                              1,320                          0                           1,320                        1,320

6   Attorney Services                                     750                             60                         500                           1,200

7   Banking Expense                                     350                             40                         40                              40

8   Directors Compensation                       1,875                         975                       1,725                        2,250

9   Elections/County Reimbursement    0                                  0                            0                                7,800

10 Insurance                                                   11,717                        0                           11,720                     12,000

11 Office Supplies                                        300                              0                            0                                300

12 On-line Payment Processing              500                              39                         52                              100

13 Postage                                                      500                              0                            500                            500

14 Professional Services - CPA               3,500                          0                             0                                0

15 Publishing                                                500                              230                        500                           500

16 Registrations & Blue Stake                500                              231                        500                           500

17 WIFA Loan Payments:    

18  Loan Payment 92A144-09                8,784                         6,588                     8,784                       8,784

19  Loan Payment 920220-12                 39,318                       28,997                   39,318                    39,318

20 WIFA R&R Reserve Fund 2009     1,757                         0                              1,757                      1,757

21 WIFA R&R Reserve Fund 2012     7,869                         0                              7,869                      7,869

21a WIFA Loan Payment for transmission 0                       0                              0                              250,000

 Operations    

22 Buildings & Structure Repairs          1,000                         0                              1,200                      1,200

23 Electricity                                                 14,500                      9,513                      15,221                   15,000

24 Emergency Services                              21,000                      39,398                    40,000                   40,000

25 Engineering - WIFA Grant               0                                 31,276                    35,000                    0

26 Engineering-Transmission                50,000                       0                               0                              50,000

27 Construction-Transmission              3,000,000                 0                               0                              3,000,000

28 Lab Analysis                                           1,100                         554                           1,100                      1,000

29 Line, Meter & Valve Replacement 1,300                         450                           1,300                      1,300

30 Machinery (UTV)                                1,200                          0                               2,000                      1,200

31 Meter Purchase & Backflow             1,000                         277                           600                          500

32 Operating Equip & Supplies            10,000                       3,569                        5,354                      6,000

33 Operations Contract                           33,495                       21,680                     32,520                   34,146

34  Operations Additional Svcs             4,800                          4,451                       6,677                       6,700

35 Propane                                                   150                              103                           155                          150

36 Sales Tax                                                 7,300                          4,674                        7,011                      7,300

37 Telephone & Dialer                            700                             491                            737                          750

38 Water Purchase - City of Prescott  107,000                    77,615                      116,423                  130,394

39 Contingency                                          38,935                       309                           464                           38,811

40 Emergency Reserve Fund                 182,190                     0                                0                                81,236

41 Total O&M Expense                         $3,610,472               $277,249                $400,766                $3,808,359
 

CAPITAL EXPENSE

42 Capital Fund Balance                         $100,968                  $0                             $0                              $104,797

43 City of Prescott Buy-in Fees            10,000                       0                               4,400                        4,400

44 Total Capital Expense                        $110,968                  $0                             $4,400                     $109,197

 

45 TOTAL EXPENSE BUDGET    $3,721,440              $277,249                $405,166                $3,917,556
 

Revenue

                                                                         FY 18/19                 03/26/19                12 Month               FY 19/20

O&M REVENUE                                   Budget                     Actual                     Estimate                 Budget

46 Activation/Transfer Fee                    $700                          $3,502                     $4,050                     $4,050

47 Ad Valorem Tax                                   0                                 0                                0                               250,000

48 Collection Fees                                     3,000                         5,446                       7,261                       4,000

49 Miscellaneous Income                        0                                 65                             65                             0

50 Construction-Transmission            3,000,000                 0                                0                               3,000,000

51 Mainline WIFA Grant                     35,000                       22,158                     35,000                    0

52 O&M Interest                                     250                             1,494                       1,992                       300

53 Permit Fee                                             0                                 0                                500                           0

54 Pumping Fees                                      500                             783                           1,044                       500

55 Sales Tax - Water                               7,300                         4,682                        6,243                       7,300

 User Fees:    

56  Base Fee                                               227,000                    161,842                    212,842                  216,000

57  Water Sales                                         112,523                    73,700                       98,267                    98,000

58  Total O&M Revenue                      $3,386,273              $273,672                  $367,264                $3,580,150

  

CAPITAL REVENUE

59 Capital Interest                                  $500                          $676                          $750                         $200

60 City of Prescott Buy-in Fees         10,000                       0                                 4,400                       4,400

61 Hook up Fee                                       0                                 0                                 3,000                        0

62 Miscellaneous Cap Income            0                                 0                                 0                                0

63 Total Capital Revenue                    $10,500                    $676                          $8,150                      $4,600
 

64 TOTAL REVENUE BUDGET $3,396,773            $274,348                 $375,414                 $3,584,750

Visit our FAQ page
Call Now: 928-443-9484

Website courtesy of 

Improvement District Services, Inc.

3603 Crossings Drive, Prescott, AZ 86305
Information for general use only & is subject to
change at any time. Always contact IDS to confirm.

© 2019 by IDS, Inc. Proudly created with Wix.com